시장브리핑

“예상 빗나간 폭락장, 방산 제외 전방위 투매 출회”

미국 증시 강세에 따른 랠리 기대감으로 출발했으나, 중동발 지정학적 쇼크가 덮치며 양 지수가 급락세로 전환했습니다. 원/달러 환율이 1.13% 급등하며 1,530원 선을 돌파하자 외국인과 기관의 대규모 패닉 셀링이 쏟아졌습니다. 이로 인해 방위산업 등 일부 테마를 제외한 무려 2,390개 종목이 일제히 하락하는 극단적인 투매 장세가 연출되었습니다.

오늘 장세는 글로벌 증시 호조에도 불구하고 국내 증시가 대외 변수에 얼마나 취약한지를 여실히 보여준 하루였습니다. 장 초반의 낙관적 기대는 외국인과 기관의 1조 3천억 원 규모 양매도 앞에 완전히 무너졌으며, 스마트 머니마저 대거 이탈하며 시장 심리가 붕괴되었습니다. 특히 외국인이 11거래일 연속 매도세를 이어가는 가운데 환율마저 1,530원대로 치솟으며 매크로 환경이 급격히 악화된 상태입니다. 단기적으로는 하방 지지선을 예단하기 어려운 국면이므로 섣부른 이격도 매매나 물타기는 극히 위험합니다. 내일 시장은 원/달러 환율의 변동성 축소 여부와 지정학적 리스크의 추가 확전 여부를 최우선으로 확인해야 합니다. 당분간 포트폴리오 내 현금 비중을 최대로 확보하고 방산, 금 등 헷지 자산 중심의 극도로 보수적인 접근이 요구됩니다.