시장브리핑

“오늘 시장은 외인 이탈 속 리스크 관리가 핵심입니다.”

지난밤 미 증시는 중동 지정학적 리스크와 기술주 차익실현 매물이 겹치며 나스닥을 중심으로 큰 폭의 하락 마감했습니다. 프리마켓에서 주요 반도체 기업들의 주가가 6%대 급락한 점은 오늘 국내 증시 개장 직후 강한 하방 압력으로 작용할 것입니다. 특히 원달러 환율이 1,518원대에서 이례적인 변동성(-2.9σ)을 보이고 있어 외국인 자금의 추가적인 이탈 가능성을 적극 경계해야 합니다.

전일 코스피가 4.5%대 폭락을 기록한 가운데 외국인과 기관의 양매도가 5조 원을 넘어서며 시장 심리가 극도로 위축되어 있습니다. 외국인의 코스피 매도세가 20거래일째 이어지고 있어 섣불리 바닥을 논하며 물타기를 하기에는 매우 위험한 장세입니다. 반면 폭락장 속에서도 조선과 방위산업 섹터가 4%대 급등하며 피난처 역할을 톡톡히 하고 있다는 점에 주목해야 합니다. 글로벌 기술주 약세와 반도체 투심 악화로 당분간 AI 및 플랫폼 관련주들의 변동성 확대가 불가피할 전망입니다. 따라서 오늘은 낙폭 과대주 저가 매수보다는 현금 비중을 넉넉히 유지하며 방산 및 조선 등 실적 모멘텀이 확실한 방어 섹터 위주로 시장을 관망하는 방어적 포지셔닝을 권장합니다.